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2025-10-17

How Investing vs Trading impacts tax

In most cases of buying and selling cryptocurrency as a retail investor, you are participating in investing rather than trading. The two are treated differently for tax purposes.

  • Investing is subject to capital gains tax or income tax, depending on the nature of the transaction.
  • Trading in this case refers to self-employment which is subject to income tax and National Insurance Contributions.

The key difference between investing and trading – along with the different tax treatments, is how losses generated in the crypto-activity can be used.

In their guidance, HMRC have explicitly stated that they would expect it to be exceedingly rare that any crypto-activity constituting buying & selling crypto would be classified as “trading”.

If you are uncertain, speak to a tax advisor as there are always exceptions, including but not limited to, developing tokens and large scale mining.

How is crypto tax calculated in the United States?

You can be liable for both capital gains and income tax depending on the type of cryptocurrency transaction, and your individual circumstances. For example, you might need to pay capital gains on profits from buying and selling cryptocurrency, or pay income tax on interest earned when holding crypto.

CoinLedger

CoinLedger is an accessible crypto tax platform with over 1,000 exchange and wallet integrations.

Best for: Users who want a simple, straightforward experience without complex DeFi needs.

Key differentiator: Offers an unlimited transaction plan for high-volume traders at a fixed price.

Pricing: $49 (100 transactions) to $499+ (10,000+ transactions).

Limitation: Does not generate Schedule D forms - you will need to complete this manually or with other software.

Notable: Strong NFT support with OpenSea integration.

CoinTracker

CoinTracker is a portfolio tracker and tax calculator supporting over 30,000 cryptocurrencies.

Best for: Users who prioritize portfolio tracking alongside tax reporting.

Key differentiator: Direct integrations with TurboTax and H&R Block Desktop.

Pricing: $59 (100 transactions) to $599 (10,000 transactions), with full-service options up to $3,499.

Limitation: Customer support is limited on lower-tier plans - priority support requires the $599 Ultra plan.

Notable: Good security with end-to-end encryption and SOC 2 compliance.

ZenLedger

ZenLedger offers both DIY crypto tax reports and professional full-service accounting.

Best for: Users who want tax loss harvesting included at every pricing tier.

Key differentiator: Tax loss harvesting is available on all plans, not just premium tiers.

Pricing: $49 (100 transactions) to $399 (15,000 transactions).

Limitation: Only offers 400+ exchange integrations - significantly fewer than competitors. Some users report customer support issues with long wait times.

Notable: TurboTax integration and 14-day refund policy.

blog
Oct 17
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2025
 - 
10
min read

Big News: Summ has rebranded to Summ

Key takeaways
This tax guide is regularly updated: Last Update  

Why Summ (formerly Crypto Tax Calculator)?

Summ comes from summation, which is defined as:

  1. the act or process of forming a sum
  2. sum, total
  3. cumulative action or effect
  4. a final part of an argument reviewing points made and expressing conclusions 

It speaks to where we are and where we're going. Knowing the sum of all the parts is how smart decisions are made. 

Summ is about adding clarity and subtracting doubt. 

What changes?

Not a whole lot. You can now find us here, at summ.com. If you like, you can update your bookmarks. But don't worry, we've handled the redirects. 

Your login credentials, your data and your reports all stay the same. So does your peace of mind.

Why rebrand?

When I launched Summ in 2018, I had a single mission: making light work of crypto tax for onchain transactions. 

Truthfully, I didn't know what to call the business. Solving the pain and stress I had experienced first-hand, and had seen others experience, felt much more important than a catchy brand name. At the time, nobody was using Summ, so I went with that.

Fast forward to today, and the space looks a lot different; more people are starting to understand that they need to pay tax on their crypto. 

As the space has developed, people have started to struggle to differentiate us from the other options in the market. We've even had copycats appear, which is a security concern. 

In short, there are now a handful of crypto tax calculators on the market, but only one was the Summ. 

As crypto has matured, so have we. We now have staff across four continents and offer our solution in over 180 countries. We're backed by global giants like Coinbase and Metamask, and beloved by individual investors and their accountants. We continue to double down on onchain support and regulatory rigour. I may be biased, but our users aren't. We're the best solution out there. 

So, we needed to make it easy for people to find us. We needed to shift to a more identifiable brand.

To Summ it up, crypto has changed, and so must we. That's why we've become Summ.

Thanks for being with us on this ride. From day one until now, you have helped shape what we have built, and we could not be more excited for what comes next.

Shane Brunette

Co-Founder & CEO

The information provided on this website is general in nature and is not tax, accounting or legal advice. It has been prepared without taking into account your objectives, financial situation or needs. Before acting on this information, you should consider the appropriateness of the information having regard to your own objectives, financial situation and needs and seek professional advice. Summ (formerly Crypto Tax Calculator) disclaims all and any guarantees, undertakings and warranties, expressed or implied, and is not liable for any loss or damage whatsoever (including human or computer error, negligent or otherwise, or incidental or Consequential Loss or damage) arising out of, or in connection with, any use or reliance on the information or advice in this website. The user must accept sole responsibility associated with the use of the material on this site, irrespective of the purpose for which such use or results are applied. The information in this website is no substitute for specialist advice.

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October

17

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  1. the act or process of forming a sum
  2. sum, total
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  4. a final part of an argument reviewing points made and expressing conclusions 

It speaks to where we are and where we're going. Knowing the sum of all the parts is how smart decisions are made. 

Summ is about adding clarity and subtracting doubt. 

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Not a whole lot. You can now find us here, at summ.com. If you like, you can update your bookmarks. But don't worry, we've handled the redirects. 

Your login credentials, your data and your reports all stay the same. So does your peace of mind.

Why rebrand?

When I launched Summ in 2018, I had a single mission: making light work of crypto tax for onchain transactions. 

Truthfully, I didn't know what to call the business. Solving the pain and stress I had experienced first-hand, and had seen others experience, felt much more important than a catchy brand name. At the time, nobody was using Summ, so I went with that.

Fast forward to today, and the space looks a lot different; more people are starting to understand that they need to pay tax on their crypto. 

As the space has developed, people have started to struggle to differentiate us from the other options in the market. We've even had copycats appear, which is a security concern. 

In short, there are now a handful of crypto tax calculators on the market, but only one was the Summ. 

As crypto has matured, so have we. We now have staff across four continents and offer our solution in over 180 countries. We're backed by global giants like Coinbase and Metamask, and beloved by individual investors and their accountants. We continue to double down on onchain support and regulatory rigour. I may be biased, but our users aren't. We're the best solution out there. 

So, we needed to make it easy for people to find us. We needed to shift to a more identifiable brand.

To Summ it up, crypto has changed, and so must we. That's why we've become Summ.

Thanks for being with us on this ride. From day one until now, you have helped shape what we have built, and we could not be more excited for what comes next.

Shane Brunette

Co-Founder & CEO

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Häufig gestellte Fragen

Wie wird die Kryptosteuer berechnet?

Abhängig von der Art der Kryptowährungstransaktion und Ihren individuellen Umständen können Sie sowohl für Kapitalerträge als auch für die Einkommenssteuer haften. Beispielsweise müssen Sie möglicherweise Kapitalgewinne aus Gewinnen aus dem Kauf und Verkauf von Kryptowährungen zahlen oder Einkommenssteuer auf Zinsen zahlen, die Sie beim Halten von Krypto verdienen.

Ich habe Geld beim Handel mit Kryptowährungen verloren. Zahle ich immer noch Steuern?

Die Art und Weise, wie Kryptowährungen in den meisten Ländern besteuert werden, bedeutet, dass Anleger unter Umständen trotzdem Steuern zahlen müssen – unabhängig davon, ob sie insgesamt einen Gewinn oder Verlust erzielt haben. Abhängig von den jeweiligen Umständen werden Steuern in der Regel zum Zeitpunkt der Transaktion fällig und nicht auf Basis der Gesamtposition am Ende des Finanzjahres.

How do I calculate tax on crypto-to-crypto transactions?

In most countries you are required to record the value of the cryptocurrency in your local currency at the time of the transaction. This can be extremely time consuming to do by hand, since most exchange records do not have a reference price point, and records between exchanges are not easily compatible.

How can Summ help with crypto taxes?

You just need to import your transaction history and Summ (formerly Crypto Tax Calculator) will help you categorize your transactions and calculate realized profit and income. You can then generate the appropriate reports to send to your accountant and keep detailed records handy for audit purposes.

Wie berechne ich die Steuer auf Krypto-zu-Krypto-Transaktionen?

In den meisten Ländern sind Sie verpflichtet, den Wert der Kryptowährung zum Zeitpunkt der Transaktion in Ihrer Landeswährung zu erfassen. Dies kann äußerst zeitaufwendig sein, wenn Sie es manuell machen, da die meisten Börsenaufzeichnungen keinen Referenzpreis enthalten und Aufzeichnungen zwischen verschiedenen Börsen nicht leicht miteinander kompatibel sind.

Wie kann Summ bei Kryptosteuern helfen?

Sie müssen nur Ihren Transaktionsverlauf importieren, und Summ (früher Crypto Tax Calculator) hilft Ihnen dabei, Ihre Transaktionen zu kategorisieren und den realisierten Gewinn sowie das erzielte Einkommen zu berechnen. Anschließend können Sie die entsprechenden Berichte erstellen, um sie an Ihren Buchhalter zu senden, und detaillierte Aufzeichnungen für Prüfungszwecke griffbereit haben.

Kann ich nicht einfach meinen Buchhalter dazu bringen, das für mich zu erledigen?

Wir empfehlen Ihnen immer, mit Ihrem Buchhalter zusammenzuarbeiten, um Ihre Unterlagen zu überprüfen. Wenn Sie möchten, dass Ihr Buchhalter Ihnen bei der Abstimmung von Transaktionen hilft, können Sie ihn zu Summ (früher Crypto Tax Calculator) einladen und direkt in der Web-App zusammenarbeiten. Außerdem bieten wir eine vollständige Buchhalter-Suite, die speziell auf Steuerberater und Buchhalter zugeschnitten ist.

Behandelt Summ Aktivitäten, die nichts mit Börsen zu tun haben?

Summ wickelt alle Aktivitäten ab, die nichts mit der Börse zu tun haben, z. B. Onchain-Transaktionen wie Airdrops, Staking, Mining, ICOs und andere DeFi-Aktivitäten. Egal, welche Aktivitäten Sie im Bereich Krypto ausgeführt haben, wir bieten Ihnen unsere benutzerfreundliche Kategorisierungsfunktion, ähnlich wie Expensify.

Muss ich für historische Steuerberichte bezahlen?

Unsere Abonnementpreise verstehen sich pro Jahr, nicht pro Steuerjahr. Mit einem Jahresabonnement können Sie Ihre Kryptosteuern also bereits 2013 berechnen. Der Vorgang ist derselbe. Laden Sie einfach Ihren Transaktionsverlauf aus diesen Jahren hoch und wir kümmern uns um den Rest.

Kann ich meinen eigenen Buchhalter beauftragen?

Ja, Summ wurde entwickelt, um buchhalterfreundliche Steuerberichte zu erstellen. Sie importieren einfach Ihren gesamten Transaktionsverlauf und exportieren Ihren Bericht. Das bedeutet, dass Sie Ihre Bücher selbst auf den neuesten Stand bringen können, wodurch Sie viel Zeit sparen und die von Ihrem Buchhalter berechneten Rechnungen reduzieren können. Sie können Steuerszenarien mit Ihrem Buchhalter besprechen und ihn den Bericht überprüfen lassen.

Wie funktioniert die Bezahlung?

Summ bietet ein Jahresabonnement an, das alle vorherigen Steuerjahre abdeckt. Wenn Sie Ihre Steuererklärung für frühere Jahre ändern müssen, ist dies mit einer zusätzlichen Zahlung verbunden.

Was ist, wenn meine Börse nicht auf der Liste der unterstützten Börsen steht?

Summ deckt Tausende von Börsen, Wallets und Blockchains sowie DeFi-Apps ab. Wenn Sie Ihre Börse jedoch nicht auf der unterstützten Liste sehen, arbeiten wir gerne mit Ihnen zusammen, um sie zu unterstützen. Wenden Sie sich einfach an [email protected] oder über die In-App-Chat-Support-Funktion und wir kümmern uns darum.

Unterstützt Summ NFT-Transaktionen?

Das tun wir! Summ lässt sich in viele NFT-Marktplätze integrieren und bietet Kategorisierungsoptionen für alle NFT-bezogenen Aktivitäten (Prägen, Kaufen, Verkaufen, Handeln).

Wie funktioniert die kostenlose Testversion?

Summ (früher Crypto Tax Calculator) kann sofort nach der Anmeldung kostenlos verwendet werden, sodass Sie Ihre Transaktionen importieren und unsere intelligente Engine für Vorschläge und automatische Kategorisierung, Portfolio-Tracking sowie DeFi- und NFT-Support nutzen können. Um auf Berichte, das Tax Loss Harvest Tool oder Chat- und Priority-Support zugreifen zu können, müssen Sie auf den entsprechenden kostenpflichtigen Tarif upgraden.

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Da wir SOC 2 Typ 2-konform sind, gewährleisten wir eine robuste Datensicherheit und geben Kunden das Vertrauen, uns zu vertrauen.
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